La bajada de tipos y el desplome del euríbor impulsarán la concesión de hipotecas este otoño

Los días de angustia mirando la subida del euríbor han llegado a su fin. Esta tasa de referencia a la que están indexadas la mayoría de hipotecas a tipo variable en España cerró el mes de agosto en el 3,166% y encadena cinco meses consecutivos de descensos, espoleadas por la bajada de tipos que comenzó el Banco Central Europeo el pasado mes de junio. A la vuelta del verano el panorama para aquellos hipotecados o lo que aspiren a pedir un crédito para la compra de una casa, ya sea a tipo fijo o variable, dispondrá de más ofertas y opciones gracias a las nuevas rebajas del precio del dinero por parte del BCE que llegan esta misma semana. En la recta final del año las entidades estarán abiertas a mejorar las condiciones para solicitar un préstamo gracias al buen rumbo de la economía. "La morosidad está muy contenida y es previsible que la demanda de crédito este otoño aumente porque el empleo sigue mostrando cifras muy buenas. Por tanto, es esperable que a final de año las entidades estén abiertas a la concesión de créditos", señalan fuentes bancarias.

Los datos del mercado hipotecmario de julio ya apunta en esta dirección. En este mes se concedieron 6.660 millones de euros para nuevas operaciones, según los últimos datos disponibles del Banco de España, un nivel superior a los 6.500 millones que se dieron en 2022. Para encontrar un dato más elevado hay que retroceder en la serie histórica hasta diciembre de 2010, cuando se concedieron hasta 9.712 millones de euros. "Habrá un aumento gradual de la competencia entre los bancos hacia finales de 2024. La mejora de las expectativas de mercado, con menor inflación y el precio del dinero más barato, llevarán a un escenario en el que los bancos tendrán más margen para ofrecer condiciones más atractivas en las hipotecas, lo que impulsará un mercado que ha sufrido mucho con los altos tipos de interés, especialmente en 2023", señala Marcelo Siquiera, jefe de operaciones del comparador hipotecario Bayteca.

Desde la Agencia Negociadora, entidad de intermediación de crédito inmobiliario, incluso auguran una fuerte competencia entre la banca este próximo otoño por la concesión de hipotecas. "Esperamos mucha rivalidad entre las entidades y de forma muy agresiva, tanto en hipoteca tradicional como en aquellas con un fin distinto a la adquisición de vivienda, como operaciones de agrupación de préstamos", asegura Luis Javaloyes, consejero delegado de la Agencia Negociadora.

Bankinter ya explicó durante su presentación semestral de resultados el pasado julio que ha notado un cambio de tendencia respecto a la petición de hipotecas en el primer semestre. "La producción de hipotecas se ha activado con fuerza en el segundo trimestre. Y esperamos más demanda ante la expectativa de bajada de tipos. Somos optimistas para ganar cuota de mercado de cara a finales de año", señalaba el director financiero y de banca digital de Bankinter, Jacobo Díaz. "Hay que tener en cuenta que el euríbor ha bajado un punto, eso es un alivio muy grande para las familias hipotecas a tipo variable y es un gran impulso para que se reactive la petición de nuevas hipotecas por parte de los consumidores", recalcan fuentes bancarias.

También desde el sector inmobiliario se comparte esta visión. "En un escenario de bajada de tipos es natural que las entidades financieras ajusten e intensifiquen sus ofertas hipotecarias con el objetivo de ser competitivas en un mercado que experimenta cambios rápidos y significativos. Es probable que este otoño veamos un aumento de las estrategias enfocadas a la mejora de condiciones en las hipotecas fijas o la flexibilización de los criterios de concesión de estas entidades", asegura Ernesto Ferrer-Bonsoms, director de Negocio Real Estate de Solvia.

Sin embargo, Antoni Cunyat, profesor colaborador de los Estudios de Economía y Empresa de la Univesitat Oberta de Catalunya, advierte de que no se puede hablar de "guerra hipotecaria" de cara a otoño a pesar de que la competencia sea más intensa. "A diferencia de antes del estallido de la burbuja, las entidades están actualmente muy concentradas y no es esperable que haya movimientos muy bruscos en el sector", indica.

Nueva bajada del precio del dinero

Las nuevas bajadas de tipos son inminentes y los analistas ya las pronostican para esta misma semana. "Esperamos que las autoridades europeas reduzca el tipo de interés de depósito en 25 puntos básicos hasta el 3,5% en la próxima reunión del BCE, que tendrá lugar el 12 de septiembre", explica Ulrike Kastens, economista europea de DWS. Desde el comparador HelpMyCash aseguran que el euríbor ya ha descontado esta bajada de tipos, lo que explica el notable descenso de agosto del indicador.

"Las cuotas de las hipotecas variables que se revisen en septiembre se reducirán sensiblemente. Respecto a la oferta de nuevas hipotecas, creemos que se abaratarán un buen número de hipotecas fijas, pues los bancos querrán aprovechar las bajadas de tipos del Banco Central Europeo para mejorar estos productos y ganar cuota de mercado. De hecho, en verano ya se han abaratado varias hipotecas a tipo fijo, como las de Banco Santander, Ibercaja o Cajamar", señala el experto en hipotecas del comparador Miguel Riera.

Pero, hay que tener en cuenta que la oferta de vivienda aún es muy rígida y disminuye progresivamente. "Esto está teniendo un impacto en el incremento de precios y en la demanda residencial. Por ese motivo creemos que el ejercicio aun con una ligera disminución en el volumen de transacciones y la contratación hipotecaria seguirá esos pasos", concluye Ernesto Ferrer-Bonsoms, de Solvia.