Los bancos del Ibex 35 siguen de récord: ganan 15.287 millones en el primer semestre, un 23,4% más

Los bancos españoles siguen pulverizando récord de beneficios, en sintonía con el crecimiento económico de España y unos de tipos de interés que se han mantenido más elevados de lo esperado a principios de año. El Banco Central Europeo (BCE) solo ha rebajado una vez el coste del dinero en 2024 hasta el 4,25%, muy lejos del 0% en el que se situó entre 2016 y 2022. En otoño se espera que el organismo monetario los vuelva a rebajar, al menos, una vez más, pero este movimiento tarda en reflejarse en la cuenta de resultados de las entidades por el abaratamiento de los créditos concedidos.

Los seis bancos que forman parte del Ibex 35, Banco Santander, BBVA, Caixabank, Banco Sabadell, Bankinter y Unicaja, lograron un beneficio conjunto en el primer semestre del año de 15.287 millones de euros, lo que supone un aumento respecto al mismo periodo del año anterior del 23,42%. En el primer semestre de 2023 alcanzaron los 12.386 millones, que ya supuso un incremento del 20% respecto a junio de 2022.

Muchos directivos de los bancos coinciden en que a partir de ahora la subida del margen de intereses está próxima a su final, como ha apuntado este miércoles el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, que la subida del margen de intereses "es un efecto que ha llegado a su fin". Gortázar ha señalado que ya se ha alcanzado el pico, a pesar de que en el conjunto del año crecerá en términos interanuales entre el 7% y el 10%. Ha explicado que "hay muchos factores que afectan" al margen de intereses, no solo la bajada de los tipos hipotecarios, como el resto de carteras o el pasivo y el activo de la entidad, aunque ha admitido que es el factor más relevante.

El primer banco español por activos, Banco Santander, terminó el primer semestre con un beneficio de 6.059 millones de euros, lo que supone un 16% más respecto al mismo periodo del año anterior gracias al "fuerte crecimiento del margen de intereses en todos los negocios globales y regiones, apoyado en el aumento de cuatro millones de clientes, y el buen control de los costes compensaron con creces el crecimiento previsto de las provisiones".

La entidad que preside Ana Patricia Botín mejoró también su margen bruto un 10% hasta los 31.050 millones y su margen de intereses un 12% hasta los 23.457 millones. Santander obtuvo al cierre del semestre un retorno sobre el capital tangible (ROTE) del 15,9% (1,4 puntos más), así como registró una ratio de capital CET1 'fully loaded' del 12,5% -que mide la solvencia de la entidad-, 20 puntos básicos más. La tasa de mora mejoró en cinco décimas, hasta el 3,02%, con un coste del riesgo del 1,21%.

En plena OPA BBVA-Banco Sabadell

El segundo banco por tamaño y beneficios, BBVA, ha informado de un beneficio neto atribuido de 4.994 millones de euros entre enero y junio, un 29% más con respecto al mismo periodo de 2023, una variación que se eleva al 37% en euros constantes. La entidad, que está en plena OPA por hacerse con Banco Sabadell, destaca por ser la más rentable entre los competidores españoles con un ROTE (retorno sobre el capital tangible) del 20%.

El margen de intereses generado de enero a junio ascendió a 12.993 millones de euros, un 13,9% más que en el mismo periodo del año anterior, mientras que las comisiones netas registraron un alza interanual del 31,2%, hasta los 3.842 millones de euros. Así, el margen bruto creció "con fuerza" y de forma transversal en las principales áreas de negocio, hasta alcanzar la cifra de 17.446 millones de euros en el semestre, un 23,3% más que en el mismo periodo del año anterior.

Caixabank cerró el primer semestre del año con un beneficio de 2.675 millones de euros, un 25,2% más. El margen de intereses se situó en 5.572 millones, un 20,5% interanual más, y los ingresos por servicios, en 2.449 millones, un 4,4% más. El margen bruto alcanzó los 7.701 millones, un 15,4% más, y los gastos de administración y amortización recurrentes, los 3.028 millones (+4,6%), lo que permite un crecimiento del 23,8% en el margen de explotación, hasta 4.673 millones.

Banco Sabadell aumenta sus beneficios un 40%

Por su parte, Banco Sabadell aumentó sus ganancias un 40,3% hasta los 791 millones. El margen bruto -margen de intereses más comisiones- sube un 9% hasta los 3.061 millones, más el margen de intereses creció un 9,8% interanual hasta los 2.493 millones de euros, por el alza del 3,18% en el margen de clientes, mientras que las comisiones bajaron un 3,3%, hasta 674 millones.

El ratio de capital CET1 ascendió al 13,48%, lo que supone un crecimiento de 18 puntos básicos en el trimestre y de 27 frente al cierre de 2023, ya incluyendo la deducción por el incremento del 'pay-out' del 50% al 60%. El beneficio obtenido permitió al banco incrementar su rentabilidad ROTE hasta el 13,1% a cierre de junio, lo que implica una mejora de 395 puntos básicos en términos interanuales, frente al 12,2% del trimestre anterior y el 11,5% del cierre de 2023.

Bankinter, el segundo más rentable

Bankinter ganó 473,5 millones de euros en el primer semestre, lo que supone un 13,3% más que en el mismo periodo de 2023, cuando obtuvo un beneficio neto de 418 millones de euros.

El margen de intereses aumentó un 8,6% respecto a la misma cifra de hace un año, cerrando el semestre en 1.160,3 millones de euros, mientras que el margen bruto, que engloba todos los ingresos del grupo, alcanzaba a 30 de junio los 1.410,5 millones de euros, con un 10,4% de incremento, gracias, entre otros conceptos, al buen comportamiento de las comisiones.

El banco naranja es el segundo bancos más rentable del Ibex 35 con un ROTE del 18,8%. La ratio de capital CET1 'fully loaded' se situó a cierre de junio en el 12,4%, 19 puntos básicos por encima de la de junio de 2023, frente a un mínimo regulatorio exigido a la entidad del 7,85%, lo que supone que Bankinter cuenta con una holgura respecto a lo exigido de un 4,59%.

La ratio de morosidad desciende en seis puntos básicos respecto al anterior trimestre, hasta el 2,17%.

Unicaja duplica sus beneficios

Unicaja es el banco del Ibex 35 que más ha aumentado sus beneficios en el primer semestre al duplicar sus ganancias un con un 98,7% hasta los 294 millones de euros. Los ingresos totales (margen bruto) de la entidad financiera entre enero y junio avanzaron un 21,1%, hasta los 1.006 millones de euros. De esa cifra, los ingresos por intereses netos (margen de intereses) fueron de 774 millones de euros, un 25,7% más.

El retorno sobre el capital tangible (ROTE, por sus siglas en inglés) mejoró hasta el 7% en el semestre, 2,4 puntos porcentuales más que la cifra registrada en junio de 2023. Unicaja ha decidido elevar del 9% al 10% su objetivo de ROTE ajustado para el conjunto de 2024. El ratio de capital CET1 'fully loaded' se eleva un punto básico hasta el 15,1%, lo que le convierte en el banco más solvente de los seis del Ibex 35. Este ratio muestra la relación de fondos con los que cuenta un banco para hacer frente, de forma inmediata, a posibles imprevistos, con el riesgo que asume a través de los activos que tiene en el balance.