Banc Sabadell obtiene un beneficio récord de 791 millones en el primer semestre, un 40,3% más

Banc Sabadell cerró el primer semestre del año con un beneficio récord de 791 millones de euros, un 40,3% más que en el mismo periodo del año pasado, según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este martes. Se trata de los primeros resultados difundidos tras la oferta de compra (opa) hostil lanzada por BBVA el pasado 9 de mayo y en un momento en el que las acciones del banco de origen catalán cotizan en los niveles más altos desde 2015, con una valoración cercana a los 11.000 millones de euros.

La entidad, que responde a la opa con ganancias sin precedentes y un macrodividendo, atribuye la evolución de los resultados "al fuerte ritmo de crecimiento del negocio --especialmente en financiación a pymes y empresas-- y en hipotecas", así como a la "constante mejora del perfil del riesgo de crédito, que ha permitido elevar de nuevo la calidad de los activos y reducir provisiones". La filial británica del grupo, TSB, sigue contribuyendo de forma positiva y aporta en el primer semestre 95 millones al beneficio total.

Gracias a todo ello, el banco, que en las últimas semanas ha recibido el apoyo del tejido empresarial y económico catalán en contra de la fusión que pretende BBVA, estima que retribuirá a los accionistas con 2.900 millones en dos años, en vez de los 2.400 millones previstos anteriormente, lo que equivale al 27% de su capitalización, con un total de 53 céntimos por título. La entidad abonará en octubre un dividendo a cuenta de 8 céntimos, lo supone el 15% del total a pagar en dos años y el 33% más que los dos remuneraciones a los accionistas en el conjunto de 2023. El 'pay-out' -la proporción del beneficio destinado a remunerar a los accionistas- pasa a ser del 60% en el actual ejercicio.

La rentabilidad sobre el patrimonio tangible (ROTE) aumentó 395 puntos básicos a 30 de junio, hasta el 13,1%. La ratio de capital CET1 FL, la del capital de mayor calidad, se eleva al 13,48%, un alza de 18 puntos básicos en trimestre. El consejero delegado del banco, César González-Bueno, ha señalado que los resultados "son consecuencia de la transformación radical del negocio realizada en los últimos tres años" y ha destacado que el beneficio está en niveles récord.

González-Bueno, a su vez, en pleno contexto de la opa de BBVA, subraya que la estrategia de la entidad "está dando resultados" y asegura que el banco "es más fuerte y eficiente, con una sólida base financiera y operativa, centrada en acelerar su crecimiento y rentabilidad". Igualmente, el presidente, Josep Oliu, destaca "las mejores perspectivas de resultados de la entidad para los próximos años". Y el director financiero, Leopoldo Alvear, destaca la evolución del resultado y el balance de la entidad: "Nuestros números demuestran que lo estamos haciendo extraordinariamente bien".

Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron los 3.168 millones de euros entre enero y junio de 2024, un 6,8% más en términos interanuales y un 1,6% por encima del trimestre anterior. El margen de intereses creció un 9,8% interanual, hasta 2.493 millones de euros, por el alza del 3,18% en el margen de clientes, mientras que las comisiones bajaron un 3,3%, hasta 674 millones.

Costes y provisiones

Los costes totales ascendieron a 1.515 millones, lo que representa un incremento del 2,5% interanual, mientras que el margen recurrente creció un 11%, hasta 1.652 millones, por el aumento de los ingresos del negocio bancario y la contención de los costes, y la ratio de eficiencia mejoró en 3,8 puntos porcentuales, hasta el 48,3%.

La evolución de los resultados estuvo también impulsada por la reducción de las provisiones totales, que descendieron un 16,9% interanual, hasta 389 millones, por la mejora del perfil del riesgo de crédito en todos los segmentos y por un entorno económico favorable.

Actividad comercial

El crédito vivo de Banc Sabadell cerró el primer semestre con un saldo de 155.164 millones de euros, lo que representa un alza del 0,9% interanual, con fuerte crecimiento de la nueva producción a pymes y empresas, así como de hipotecas y crédito al consumo.

La producción de crédito a empresas en España, es decir, la financiación a medio y largo plazo más las líneas de crédito, ascendió a 8.674 millones, lo que supone un incremento del 35% interanual, mientras que el volumen de circulante bajó un 5%, hasta 15.079 millones.

Por su parte, la concesión de hipotecas aumentó un 14%, hasta 2.407 millones, con un incremento del 17% del importe medio concedido, mientras que la concesión de crédito al consumo creció un 17%, hasta 1.194 millones.

El banco ha subrayado que la probabilidad de incumplimiento en este segmento de negocio se ha situado en los seis primeros meses del año "en niveles históricamente bajos y hasta un 30% por debajo de 2023".

Los recursos de clientes gestionados por la entidad crecieron un 2,1%, hasta 206.742 millones. La entidad ha explicado que los recursos en productos de ahorro e inversión en España subieron en 2.000 millones, hasta 60.600 millones.

Los activos totales del grupo se situaron en 244.328 millones de euros, lo que representa un incremento del 0,4% interanual, a pesar de la devolución de la totalidad de la TLTRO III.

La ratio de morosidad se situó en el 3,21% en junio, por debajo del 3,46% del trimestre anterior, y la cobertura de activos problemáticos, se situó en el 56,8%, 3,7 puntos más interanuales. Los activos problemáticos bajaron durante el segundo trimestre en 316 millones de euros frente al trimestre anterior, hasta cerrar con un saldo de 6.341 millones, de los que 5.439 millones son préstamos dudosos y 902 millones son activos adjudicados.

La filial británica del grupo, TSB cerró el primer semestre del año con un beneficio neto individual de 79 millones de libras (unos 93,7 millones de euros), un 24,9% menos, y el segundo trimestre, con una ganancia de 41 millones de libras (unos 48,6 millones de euros), un 9,1% en la comparativa trimestral. La contribución positiva de la entidad británica a las cuentas de Banco Sabadell ascendió a 49 millones de euros en el segundo trimestre y a 95 millones de euros en el primer semestre.