Batalla por las hipotecas: siete bancos rebajan sus créditos tras la bajada de tipos del BCE

La bajada de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) en junio fue un bálsamo para muchas familias hipotecadas. Este movimiento del organismo monetario ya tiene consecuencias en la economía real: el euríbor, el índice de referencia de las hipotecas variables que se comercializan en España, tocó este viernes mínimos desde marzo de 2023 en el 3,502%. Esta caída anticipa ajustes en los créditos de unos 50 euros mensuales, de media, y de 600 euros al año para aquellos a los que les toque revisión con el porcentaje de julio. El Banco de España calcula que el interés del 26% de las hipotecas bajará entre 0,5 y 0,8 puntos porcentuales hasta fin de año.

El movimiento del BCE, que en su última reunión de julio mantuvo los tipos en el 4,25% y apunta a reducirlos de nuevo en septiembre, también se refleja en la oferta comercial de los bancos. La primera entidad en dar un paso al frente fue Unicaja que el 11 de junio bajo los intereses de sus préstamos hipotecarios variables, mixtos y a tipo fijo, le siguió ya en julio Banco Santander con una rebaja del interés de su hipoteca fija a 30 años desde el 2,85% (2,95% el primer semestre) hasta 2,60% (2,70% el primer semestre), Ibercaja rebajó sus hipotecas fijas y mixtas, Kutxabank las variables, Cajamar a tipo fijo, mixto y variable, Caja de Ingenieros a tipo fijo y Cajasiete-Caja Rural a tipo fijo, mixto y variable. En primavera, otras entidades ya se habían anticipado al BCE reduciendo intereses como ING en su oferta fija, mixta y variable, Openbank en su oferta fija y mixta, Banco Sabadell en fijas y mixtas o Bankinter en su fija y mixta.

Esta política comercial de los bancos se explica, además, por el desplome en la firma de hipotecas que se ha visto desde que el BCE empezase a elevar el coste del dinero en 2022 con el objetivo de frenar la escalada de la inflación. Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), en mayo se registraron 27.435 préstamos para la compra de vivienda, lo que representa un 18,2% menos en comparación con el mismo mes del año anterior. Esta cifra es la más baja registrada en un mes de mayo desde 2020 y supone el mayor descenso desde noviembre del año pasado. En el acumulado de los cinco primeros meses de 2024, se observa una caída interanual del 4,5%. En comparación con abril, las hipotecas registradas disminuyeron casi un 20%.

"Es la primera vez en 2024 que el dato mensual no supera la barrera de las 30.000 concesiones y se vislumbra una trayectoria de vuelta a la normalidad tras los años de boom de actividad. Aun así, este número de firmas hipotecarias es positivo en un contexto de altos tipos de interés y con un euríbor que todavía se resiste a volver a niveles por debajo del 3%, lo que resulta menos atractivo para los solicitantes de hipotecas", apunta María Matos, directora de Estudios de Fotocasa.

 "Ahora que el Euríbor ya lleva estabilizado unos meses, veremos las primeras rebajas para los hipotecados variables. Ese momento, será una buena señal para los compradores que llevan tiempo esperando a que las condiciones hipotecarias se reduzcan. Se prevé una nueva guerra hipotecaria entre las entidades financieras para conseguir el mayor número de ventas posible, así como la vuelta de las hipotecas fijas al escaparate bancario", sostiene Matos.

Miquel Riera, analista hipotecario de HelpMyCash, también anticipa una batalla comercial entre las entidades bancarias para captar clientes hasta finales de año, lo que podría llevar a una reducción en los tipos de interés de las hipotecas, especialmente las de tipo fijo, que son las más demandadas en el mercado actual. "Los bancos mejorarán ligeramente sus ofertas en los próximos meses, por lo que podrán contratarse hipotecas un poco más baratas a finales del 2024. Sin embargo, esperar puede ser contraproducente: el precio de la vivienda tiende al alza y es posible que lo que se pague de menos en intereses se abone de más en coste del inmueble", explica.

El economista Gonzalo Bernardos se muestra optimista respecto al mercado hipotecario y pronostica también una "guerra hipotecaria" que traerá consecuencias muy positivas. "A muchos de los que el año pasado les decían que no les darían un préstamo, este año sí se lo darán", asegura. El profesor de Economía en la Universidad de Barcelona (UB) también destaca un incremento en el porcentaje de financiación ofrecido por los bancos, que en algunos casos puede llegar hasta el 90% del valor de la vivienda desde el 80% habitual, aunque este privilegio está reservado para aquellos clientes con una situación económica sólida.

Unicaja y Banco Sabadell, los más expuestos a hipotecas

Hay bancos que tienen en las hipotecas su principal línea de negocio, como es el caso de Unicaja: el 60% del crédito concedido corresponde a los préstamos hipotecarios, el 23% a empresas y un 7% al crédito al consumo, según los datos del banco de inversión estadounidense Jefferies. En el caso de Banco Sabadell ese porcentaje llega al 47%, Caixabank al 41%, Bankinter al 40%, Banco Santander al 35% y BBVA al 30%.

De hecho, la estrategia comercial del banco andaluz pasa por intensificar sus promociones y campañas con el objetivo de aumentar su rentabilidad financiera (ROTE), que es la más baja entre los bancos del Ibex 35 y en el primer trimestre de 2024 se situó en el 5,4%. En los últimos diez años ha acometido la integración de Ceiss (Caja España-Duero) y Liberbank y ahora busca crecer con la captación de nuevos clientes.