Goldman, Igneo y Wren House pujan por los centros de datos de Telefónica y Asterion

Nabiax, la empresa de centros de datos controlada por Asterion Industrial Partners (80%) y Telefónica (20%), ha dado un paso importante en su proceso de venta al preseleccionar varias firmas como posibles compradores, entre las que se encuentra la división de infraestructuras de Goldman Sachs Group Inc. También han sido consideradas Wren House Infrastructure e Igneo Infrastructure Partners, según informaron fuentes a Bloomberg. Este proceso de venta, valorado en poco menos de 1.000 millones de euros, lleva en curso desde el año pasado, aunque ha experimentado diversos retrasos.

Las propuestas no vinculantes debían llegar el 22 de julio, fecha que se retrasó hasta culminarse hace un par de semanas. Más allá de Goldman, Wren House e Igneo, varios fondos habían mostrado su interes en el proceso entre los que se encontraban Blackstone, Brookfield, Aermont PFA, Vauban y Global Compute.

Nabiax, creada en 2019 tras la adquisición de 11 centros de datos de Telefónica por parte de Asterion por 550 millones de euros, ha sido un actor clave en el mercado español de infraestructuras digitales. Su valor ha crecido significativamente desde entonces, alcanzando alrededor de 600 millones de euros en 2021, cuando Telefónica traspasó más centros de datos a Nabiax, recibiendo a cambio un 20% del capital de la compañía en lugar de una compensación en efectivo.

El proceso de venta está coordinado por Citi y BBVA y las due diligence formales deben estar programadas para septiembre. Ahora, los coordinadores de la operación corporativa deben seguir adelante con la operación que, si no se producen más retrasos, debe cerrarse el próximo otoño.

Como adelantó Activos, vertical económico de Prensa Ibérica, el pasado 15 de mayo, Nabiax experimentó un crecimiento significativo en su capacidad operativa, asegurando un aumento del 30% en facturación gracias a nuevas contrataciones de 10 MW con dos hiperescalares en sus centros de datos de Alcalá de Henares y Julián Camarillo. Este crecimiento, impulsado por la demanda de servicios en la nube y la expansión de la inteligencia artificial, refuerza el atractivo de Nabiax en el mercado. Además, la empresa ha cerrado un acuerdo con Microsoft para aumentar su capacidad en 10 MW, lo que podría mejorar aún más su valoración de cara a la venta. Las fuentes del mercado apuntan que, con esta compra, el objetivo de la compañía es pasar, en tres años, de los 37 MW de potencia IT instalada en la actualidad hasta los 100 MW.

Hay que recordar que la venta se paralizó el pasado mes de marzo a la espera de ampliar el acuerdo que Nabiax Microsoft tiene suscrito con Microsoft desde 2020. No obstante, la venta del gigante de centros de datos español viene experimentando sucesivos retrasos desde que se anunciara en septiembre de 2023. Entonces, los accionistas contrataron a BBVA Corporate and Investment Bank y Citi para lanzar la transacción.

Con un ebitda estimado de 35 millones, la valoración de la compañía, según las fuentes del mercado podría estar cercana a los entre 850 y 1.000 millones. Entre los principales interesados en la compra podrían estar los principales fondos de infraestructuras, fondos de pensiones y aseguradoras.

Asterion Industrial Partners, fundada en 2018 por Jesús Olmos, ex CEO de Endesa y anterior líder de la estrategia energética de KKR en Europa, es el principal fondo de capital privado en España, especializado en inversiones en infraestructuras, telecomunicaciones y energía a lo largo de Europa. Con oficinas en Madrid, Londres y París, esta firma independiente y ágil integra un enfoque industrial con una gestión activa de activos, aprovechando su vasta experiencia tanto en operaciones como en transacciones. El fondo cuenta con un 80% de Nabiax por el 20% en propiedad de Telefónica.