El fondo Carlyle compra el 60% de la tecnológica catalana Seidor

La firma global de inversión Carlyle ha anunciado este martes que ha acordado invertir en la consultora de servicios y soluciones tecnológicas Seidor, según ha informado la empresa en un comunicado este martes. Carlyle adquirirá el 60% de Seidor, mientras que el 40% restante permanecerá en manos de los accionistas fundadores y directivos. Según fuentes jurídicas, la valoración del grupo familiar se sitúa por debajo de los mil millones de euros, en una horquilla situada entre los 800 y 900 millones. El objetivo a medio y largo plazo, destaca la nota es la internacionalización y el crecimiento de la compañía. Esto también pasaría por una futura salida a Bolsa de Seidor.

Fundada en 1982 y con sede en Barcelona y 9.000 empleados, Seidor cuenta con una base de clientes "altamente diversificada", asociaciones con empresas como SAP, Salesforce, Microsoft, IBM, Google y AWS, y también desarrolla productos propios. El capital para la inversión será proporcionado por Carlyle Europe Technology Partners (CETP), un fondo de 3.000 millones de euros que invierte en empresas de tecnología en toda Europa. A través de este vehículo, el fondo estadounidense cuenta en su cartera a compañías como GBTEC, SER Group, Shopware, CSS, 1E, Phrase y Hack The Box.

La compañía, dedicada a ofrecer servicios tecnológicos a empresas y administraciones públicas, alcanzó una facturación de 894 millones de euros en 2023. Este año, se prevé que sus ingresos superen los 1.000 millones de euros. La entrada de Carlyle, pendiente de las autorizaciones de las regulaciones de los mercados y de competencia, servirá para hacer crecer a la consultora en Estados Unidos y en los principales países europeos, especialmente en Italia, Francia, Alemania, Reino Unido e Irlanda, así como en los países nórdicos. Seidor, que opera en 45 países pero en la actualidad tiene España como principal foco operativo, tiene también una presencia destacada en Latinoamérica, Oriente Medio y África.

El nuevo presidente ejecutivo de Seidor, Josep Benito, ha asegurado que "el hecho de que un inversor de la talla y escala de Carlyle se convierta en accionista de Seidor demuestra confianza en la estrategia de Seidor".

El socio del equipo de asesoría de inversiones de CETP, Fernando Chueca, cree que esta transacción es una oportunidad atractiva para "apoyar a un líder español en el sector de la transformación digital". El socio del equipo de asesoría de inversiones de Carlyle Europe Partners, Mario Pardo, ha relacionado la operación con "la profunda presencia local y la experiencia" de su equipo en Barcelona y su trayectoria con fundadores y emprendedores para crecer e internacionalizar empresas líderes españolas.

Otras inversiones de Carlyle en España

Hay que recordar que Carlyle es uno de los fondos que han protagonizado en los últimos años algunas de las grandes corporativas en el mercado español. También en Cataluña cuenta con un presencia significativa en Codorniu donde en 2018 se hizo con el 55% de la compañía en una operación denominada proyect cava por 390 millones de euros. Un año más tarde, Carlyle aterrizó en Cepsa tras pagar cerca de 4.200 millones por la compra del 37% al holding del Gobierno de Abu Dabi (Mubadala). Ese mismo año, en 2019, la firma estadounidense  se hizo con el 40% del accionariado de la empresa valenciana Jeanologia, que diseña y desarrolla tecnología para la producción de ropa vaquera por 150 millones. Además, 2022, el fondo norteamericano compró una participación mayoritaria, cercana al 70%, en el accionariado del fabricante español de contrachapado Garnica con una valoración de 500 millones de euros. En el sector industrial, Carlyle también compró Altadia, el mayor fabricante de materiales para la industria del azulejo, al fondo norteamericano Lone Star Funds por más de 1.900 millones de euros.

Momento de explendor en la consultoría española

El sector tecnológico está experimentando un auge en los procesos de venta de empresas, impulsado por el creciente interés del capital riesgo debido a la digitalización del tejido empresarial. Este contexto ha llevado a que varias consultoras y proveedores de servicios tecnológicos busquen nuevos socios que aporten recursos frescos para potenciar su crecimiento e internacionalización. Un ejemplo destacado es el proceso de venta de Babel, en el que actores como CVC, Mubadala y PAI Partners compiten por adquirir una participación mayoritaria. Este proceso tiene como objetivo sustituir al actual socio inversor, Aurica Capital, y aprovechar la creciente demanda de servicios digitales en el mercado.

Paralelamente, otras compañías tecnológicas como Indra, con su filial Minsait, y Mapal, participada por PSG, también están en pleno proceso de venta, coordinados por distintos bancos de inversión y firmas de asesoría. Estas operaciones reflejan la tendencia general en el sector, donde las empresas buscan capitalizar el interés de fondos de inversión extranjeros y locales, aprovechando el contexto favorable creado por la necesidad de digitalización en empresas de todos los tamaños. Sin embargo, cada operación tiene sus propias particularidades, y no todas generan el mismo nivel de interés en el mercado.