Los beneficios de Criteria Caixa se disparan el 77% hasta junio, con 1.270 millones

Los beneficios de Criteria, el brazo inversor de La Caixa, se dispararon hasta junio al llegar a los 1.270 millones de euros. Esta evolución, que coincide con el nuevo plan estratégico y la apuesta por participaciones con más peso e implicación en la gestión, está marcada por el buen comportamiento de los dividendos de sus participadas en este periodo, que ascienden a un total de 1.127 millones de euros, un 42% más que en el mismo periodo del año anterior, según la hólding, que renovó por cuatro años más en la presidencia a Isidro Fainé además de nombrar a Àngel Simón consejero delegado. Durante lo que va de año, la compañía se ha convertido en primer accionista de Colonial, socio de referencia de la ACS cde Florentino Pérez, donde Fainé ha pasado a ser vicepresidente; además de hacerse con el el 3% de Puig antes de su salida a bolsa el pasado 3 de mayo.

Al cierre del primer semestre de 2024, los dividendos ya superan el total obtenido en todo el ejercicio 2023 (1.114 millones de euros). Del esta suma destacan los de CaixaBank (904 millones), Naturgy (104 millones), Telefónica (43 millones de euros), The Bank of East Asia (11 millones) y los recibidos en la cartera de diversificación (65 millones de euros). A partir del cobro de dividendos de la primera parte del año, prevé superar ampliamente los 1.600 millones de euros al cierre de 2024. 

Valor neto de 23.718 millones

La compañía, que acaba de cerrar un préstamo sindicado con 20 entidades financieras, atribuye la evolución de los resultados tanto a la cartera estratégica como a la cartera de diversificación. De hecho, en el primer semestre del año, el valor neto de los activos (NAV) de CriteriaCaixa se sitúa en 23.718 millones de euros, un 7,3% más que al cierre de 2023. Por su parte, el valor bruto de los activos (GAV) se ha incrementado un 8,4%, hasta los 28.757 millones de euros.

Criteria, el brazo inversor de La Caixa, cierra un préstamo de 1.650 millones

La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por participaciones relevantes en compañías de primer nivel en las que Criteria lleva a cabo una gestión activa. Al cierre del primer semestre, esta cartera la componen CaixaBank (31,17%), Naturgy (26,71%), Telefónica (9,99%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%) y The Bank of East Asia (19,29%). El valor de esta cartera se ha incrementado en 1.018 millones en el primer semestre, hasta alcanzar los 20.615 millones.

Cotización de CaixaBank

Este aumento se debe, "principalmente, al buen comportamiento de la cotización de CaixaBank (+32,7%)", destaca la compañía. A su vez se ha incremenado el peso de la cartera por importe de 1.681 millones, que se han destinado al incremento de la participación en Telefónica hasta el 9,99%, así como desinversiones de 599 millones en CaixaBank, al haber monetizado una parte del incremento logrado en la participación en el banco, tras la amortización de las acciones de autocartera obtenidas en sus programas de recompra.

En lo que respecta al valor de la cartera de diversificación, este ha ascendido a 30 de junio de 2024 a un total de 4.734 millones de euros, que incluye activos de renta variable cotizada, renta fija, entre otros. La cartera de renta variable cotizada, con un valor de 3.718 millones de euros, ha tenido una importante transformación durante el primer semestre. Por un lado, se han realizado inversiones por valor de 1.611 millones de euros, de los cuales 1.410 millones pertenecen a la adquisición del 9,36% de ACS (985 millones de euros) y al 3,05% de Puig (425 millones de euros).

Por otro lado, se han realizado desinversiones que ascienden a 1.494 millones de euros, entre las que destacan la venta de un 3,97% de Cellnex por un importe de 912 millones y la monetización de otras participaciones minoritarias por importe de 582 millones de euros. Estas últimas desinversiones se enmarcan en la nueva estrategia de reducción del número de compañías invertidas, pasando de casi 80 compañías al cierre de 2023 a alrededor de 50 compañías al cierre del primer semestre de 2024.

La cartera de capital privado tuvo en el primer semestre del año un valor de 838 millones de euros, incluyendo la participación del 99,5% de Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y toda la actividad de capital riesgo que Criteria gestiona a través de Caixa Capital Risc y Criteria Venture Capital.

Los activos de la cartera inmobiliaria del Grupo CriteriaCaixa, gestionado a través de InmoCaixa (gestión directa), tuvieron en el primer semestre un valor de 2.459 millones de euros. Uno de los objetivos del nuevo plan estratégico es remodelar dicha cartera inmobiliaria, a través de la desinversión de activos con gran dispersión geográfica y rentabilidad inferior a la de mercado, para su posterior reinversión en activos que generen rentas recurrentes con mayor rentabilidad y potencial de revalorización. En este apartado, en gestión indirecta, se incluye la participación en empresas cotizadas como Colonial (3,25%), que presentó a 30 de junio un valor de mercado de 111 millones de euros. En la actualidad la participación en Colonial asciende al 17,32%

La deuda bruta de Criteria a 30 de junio de 2024 se sitúa en los 5.039 millones de euros y la ratio de endeudamiento neto, en el 15,3% (4.433 millones y 14,9% respectivamente al cierre de 2023). El coste medio es del 3,9% en este mismo periodo, y la vida media se sitúa en 2,6 años.

Dividendo social

El préstamo de 1.650 millones sellado recientemente con 20 entidades financieras servirá "para financiar las oportunidades de inversión que ha acometido a lo largo del primer semestre de 2024, especialmente las adquisiciones de nuevas participaciones en Telefónica, ACS y Colonial, y contribuye a que CriteriaCaixa inicie el segundo semestre del año con niveles confortables de liquidez, dotándose de una mayor flexibilidad financiera para aprovechar las nuevas oportunidades de crecimiento que puedan surgir, en el marco definido por su plan estratégico 2025-2030. Esta hoja de ruta prevé que el valor de sus actios se eleve de los 27.000 millones actuales a los 40.000 millones en 2030. La liquidez de la compañía se sitúa al cierre del primer semestre en 1.215 millones de euros.

En el primer semestre de este ao, CriteriaCaixa ha distribuido un dividendo social de 250 millones a su accionista único, la Fundación La Caixa. Con estas remuneraciones se alimenta la Obra Social. Para el ejercicio actual, la Fundación ha anunciado un presupuesto de 600 millones, el mayor de la historia de la entidad, y supera en un 12% al del ejercicio 2023. Del total de la inversión prevista en 2024, el 58,7%, más de 350 millones de euros, se destinará al desarrollo de programas sociales.