El euríbor cierra agosto por encima del 1,2% por primera vez desde 2012

El Banco de España ha confirmado este jueves que euríbor a 12 meses se impulsó en agosto hasta el 1,249% en su media mensual, frente al 0,992% registrado en julio, de forma que registra su mayor nivel desde mayo de 2012, cuando se situó en el 1,266%. La subida del euríbor es de 1,747 puntos respecto a hace un año, cuando se situó en una media de -0,498%, lo que representa el mayor incremento interanual registrado hasta la fecha.

De esta forma, el índice encadena su quinto mes en positivo, desde que el pasado mes de abril registrase una tasa positiva del 0,013% por primera vez desde enero de 2016, mientras que en tasa diaria, se ha situado hoy en el 1,778%, su mayor registro desde enero de 2012.

El euríbor se dispara hasta el 1,344%, su máximo en más de una década

En las últimas dos semanas de agosto, el índice ha vivido una racha alcista que le ha llevado a pasar del 1,118% --registrado el 16 de agosto-- hasta el 1,778% de este jueves, en consonancia con las expectativas del mercado sobre la próxima subida de tipos del BCE. El mercado está empezando a descontar una subida de 75 puntos básicos en la reunión del banco central, prevista para el próximo 8 de septiembre.

Según la previsión de la asociación de usuarios de banca Asufin, el euríbor se situará a final de año en el 2,2%, lo que significa que las revisiones anuales para determinar el coste de las cuotas encarecerán los préstamos de las familias en 130 euros al mes, y en más de 1.500 euros al año. Según el comunicado emitido por Asufin, de seguir esta tendencia, la asociación cree "posible" que en 2023 se alcance un euríbor a 12 meses del 3%, lo que se supondría un encarecimiento de las hipotecas por encima de los 2.000 euros al año, tomando como referencia un préstamo tipo de 100.000 euros a 25 años.

El euríbor mensual de agosto supone "superar la barrera psicológica del 1%" y que se encarezca el préstamo a revisar en ese mes en cerca de 1.000 euros --en concreto, 978 euros-- como resultado del aumento de la cuota mensual en 81 euros. La asociación recuerda que cuando el índice atravesó la barrera psicológica del dígito en positivo, en abril, con el 0,01%, el incremento de la cuota fue apenas de 23 euros, con una diferencia anual de 272 euros.

Estos cambios ya se trasladan al ámbito de las hipotecas fijas, con una oferta "en desaparición en muchos casos", ya que los bancos se muestran muy cautos a la hora de conceder el cambio de hipoteca variable a fija, tal y como sostiene Asufin.

La asociación también llama a "prestar mucha atención" a la venta combinada de productos ajenos al préstamo, con el objetivo de ajustar el precio a la baja. "El precio final de la hipoteca contratada, en términos de TAE, con estos productos", como seguros o planes de pensiones, "suele resultar más elevado que si prescindimos de la bonificación aplicada en el tipo de interés y se acude al mercado en busca de mejores opciones", concluye.

Expectativas sobre el BCE

En las últimas dos semanas de agosto, el índice ha vivido una racha alcista que le ha llevado a pasar del 1,118% -registrado el 16 de agosto- hasta el 1,778% de hoy, en consonancia con las expectativas del mercado sobre la próxima subida de tipos del BCE. El mercado está empezando a descontar una subida de 75 puntos básicos en la reunión del banco central, prevista para el próximo 8 de septiembre.

Desde iAhorro destacan que la subida interanual que el Euríbor ha marcado en los últimos ocho meses es "la más alta" observada en un ejercicio completo, ya que supera los 1,72 puntos porcentuales entre el dato de enero de 2022 (-0,477%) y el actual. "Esto es algo totalmente anómalo para el Euríbor, cuyos valores no suelen variar más de medio punto en todo un año", explica el director de Hipotecas del comparador, Simone Colombelli, que agrega que se trata de un año en el que estamos viviendo muchos cambios en el mercado hipotecario.

Con una media mensual en agosto del 1,249%, una persona que tenga contratada una hipoteca variable a 30 años de 150.000 euros y con un diferencial del 0,99% más Euríbor, sufrirá un aumento de su cuota hipotecaria de alrededor de 120 euros, es decir, pasaría de pagar 448 euros al mes a abonar 568 euros a partir de la revisión, lo que equivale a un incremento de 1.400 euros anuales.

Los expertos de HelpMyCash prevén que el índice se mantenga al alza en los próximos meses por la política monetaria del BCE, lo que seguirá aumentando el precio de las hipotecas variables. Por ello, considera que es "un buen momento" para cambiarse al tipo fijo "y pasar a pagar una mensualidad constante que no dependa del Euríbor".

Impacto de la política del BCE

Los expertos del comparador de productos financieros afirman que "paradójicamente", el encarecimiento de las hipotecas variables está provocado por las medidas para contener la inflación en Europa.

Para revertir la elevada inflación, el BCE "se ha visto obligado" a aumentar sus tipos de interés, con lo que pretende "enfriar" la economía y provocar una bajada de precios.

"La previsión es que los aumente de nuevo en su próxima reunión del 8 de septiembre, probablemente hasta el 1% o el 1,25%", indica HelpMyCash, que explica que como los bancos pagan más por financiarse a través del BCE, aplican un tipo de interés más alto sobre los préstamos que se conceden "entre ellos", provocando la subida del Euríbor.

Para el futuro, HelpMyCash estima que el valor del Euríbor alcanzará el 1,90% a finales de este año y el 2,20% cuando acabe 2023. Por su parte, iAhorro cree que el índice va a seguir al alza en lo que queda de año, si bien recuerda que la tendencia histórica del último trimestre es que el Euríbor modere su crecimiento. Así, prevé que cierre el año en torno al 1,6%.

El portavoz de iAhorro, Antonio Colombelli, señala también el impacto de la guerra de Ucrania, cuya extensión en el tiempo "ha propiciado un desmadre" en los valores del Euríbor. No obstante, asegura que "no hay que alarmarse con esta situación, simplemente volvemos a la normalidad; lo que no era normal fue lo vivido hace un año".

¿A tipo fijo, variable o mixto?

Ante esta situación, HelpMyCash recomienda cambiarse a una hipoteca a tipo fijo, aunque afirma que el traspaso "debe llevarse a cabo lo antes posible". "En estos momentos, los bancos están subiendo sus tipos fijos porque prefieren que sus clientes contraten hipotecas variables", al esperar ganar "más dinero" con estos últimos productos.

En cambio, desde iAhorro recomiendan la subrogación de una variable por otra variable: Si la hipoteca es "muy mala" con respecto al resto del mercado, con diferencial muy alto, "también puede cambiarse por otra variable, ya que ahora se pueden encontrar incluso diferenciales en torno al 0,5% o 0,6%; cuando mejoren las ofertas fija, se podrá volver a subrogar", afirma Colombelli.

Para aquellos que estén ahora en búsqueda de una hipoteca, los expertos de iAhorro recomiendan la hipoteca mixta, con un tramo a tipo fijo y otro a tipo variable. "El tramo que se rige por un tipo fijo (los primeros siete a diez años) es más competitivo que en una hipoteca fijo 100% y, además, si cuando se llegue al tramo variable se quiere cambiar por la situación del Euríbor, se puede hacerlo sin problema", señala el portavoz del comparador.