La app de citas gay Grindr saldrá a bolsa en una operación de 2.100 millones de dólares

La aplicación de citas gay Grindr anunció este lunes que saldría a bolsa a través de una fusión con una firma de adquisición de cheques en blanco, un acuerdo que la valora en 2.100 millones de dólares y que cuenta con el CEO de Tiga Investments, Raymond Zage, a ambos lados de la transacción. Grindr dijo que sus actuales accionistas poseerán el 78% de la compañía después de la fusión, que llega dos años después de que la china Kunlun Tech Co (300418.SZ) se desprendiera de ella por 620 millones de dólares debido a las preocupaciones de seguridad nacional de Estados Unidos.

Aunque Grindr no reveló la identidad de sus actuales accionistas, Reuters informó previamente de que Zage tenía una participación del 41% en el consorcio que adquirió Grindr. Una fuente familiarizada con el asunto dijo el lunes que Zage sigue siendo un inversor en Grindr. Tiga Acquisition Corp (TINV.N), la empresa de adquisiciones con fines especiales (SPAC) con sede en Singapur que se fusionará con Grindr, está controlada por Zage. Según el acuerdo, Grindr recibirá 284 millones de dólares en efectivo de Tiga y hasta 100 millones de dólares en un acuerdo de compra a plazo.

Grindr y Tiga esperan que su acuerdo requiera la autorización del Comité de Inversiones Extranjeras en Estados Unidos (CFIUS), que examina los acuerdos para detectar posibles riesgos para la seguridad nacional, según una copia de su acuerdo de fusión que se hizo pública el lunes.

El CFIUS ordenó a Kunlun vender Grindr en 2019 por la preocupación de que los datos personales de los usuarios estadounidenses pudieran ser accedidos o explotados por el gobierno de China. No se pudo saber si el CFIUS tuvo un papel en la decisión de Grindr de explorar una venta y una fusión con un SPAC. Un portavoz del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, que preside el CFIUS, no respondió a una solicitud de comentarios.

Reuters informó el año pasado de que Kunlun y Grindr dieron información al CFIUS sobre la transacción que contradecía las revelaciones a los posibles inversores y a los reguladores chinos. Dijeron al CFIUS que James Lu, un antiguo ejecutivo de Baidu Inc. que formaba parte del consorcio que compró Grindr y que ahora es el presidente de Grindr, no tenía ninguna relación comercial previa con un asesor clave de Kunlun, a pesar de que las declaraciones de los inversores y los archivos reguladores chinos indicaban lo contrario.

El director ejecutivo de Grindr, Jeff Bonforte, y el director de operaciones Rick Marini, dejarán el cargo y se está buscando al sustituto de Bonforte, según dijo el lunes una persona familiarizada con el asunto. Bonforte y Marini formaban parte de la empresa de inversión Catapult Capital, que compitió con Lu y Zage para comprar Grindr antes de llegar a un acuerdo para trabajar juntos. El copropietario de los Atlanta Hawks, Michael Gearon, otro de los principales accionistas que formó parte del consorcio que adquirió Grindr hace dos años, seguirá invirtiendo en la empresa, dijo la fuente.

Grindr dijo en una presentación a los inversores el lunes que tiene 11 millones de usuarios activos mensuales y que sus ingresos crecieron un 30% el año pasado. La operación valora a Grindr en 27 veces su beneficio ajustado de 2021 antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 77 millones de dólares. En comparación, las acciones de las aplicaciones de citas Match Group Inc (MTCH.O) y Bumble Inc (BMBL.O) cotizan a 22 y 25 veces su EBITDA de 2021, respectivamente, según Refinitiv.